<![CDATA[麦田美股 MaiTian Stock: 仓位更新]]>https://www.maitianstock.com/s/4dehttps://www.maitianstock.com/img/substack.png麦田美股 MaiTian Stock: 仓位更新https://www.maitianstock.com/s/4deSubstackTue, 08 Sep 2026 14:53:25 GMT<![CDATA[0904：没有观点，减少仓位]]>https://www.maitianstock.com/p/0904https://www.maitianstock.com/p/0904Fri, 04 Sep 2026 14:49:48 GMT沃勒的讲话，对市场影响非常大。其重要性在于第一，和美联储主席沃什的冲突太对立了，导致市场风格骤变；第二，沃勒的讲话把整个市场的risk“整体性”抬高。我的波段交易计划是根据沃什上周五的讲话，基于一个“紧缩”risk off的预期。现在全部变化了。

对于波段交易，需要一个波段的“基本预期”，类似演奏的舞台，画布的底色。但沃勒的讲话把我这波的舞台拆掉了。更关键的是，目前还没有新舞台——因为关键点挪到了下周五的cpi。

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]]><![CDATA[0902：仓位更新]]>https://www.maitianstock.com/p/0902https://www.maitianstock.com/p/0902Wed, 02 Sep 2026 14:50:31 GMT我对波段的观点没有变化。今天美股因为原油下跌，反弹一下，这对我的波段观点没有影响。

但这几天看下来，我有一个观点修正了：我周末认为可以做空石油相关，现在我认为既没必要做多，也没必要做空石油相关。这里局势还没明朗，交易没有优势。但原油对整个市场的影响，目前不能说是“噪音”，需要成为一个考虑因素了。

从波段角度来看，今天是“无聊”的一天。但是我因为期权操作，所以有严格的止损止盈。我今天开盘大幅削减了仓位。目前我自己的持仓如下：

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]]><![CDATA[0901：仓位更新]]>https://www.maitianstock.com/p/0901https://www.maitianstock.com/p/0901Tue, 01 Sep 2026 13:11:35 GMT直接说事。如下：

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]]><![CDATA[0831：仓位更新]]>https://www.maitianstock.com/p/0831https://www.maitianstock.com/p/0831Mon, 31 Aug 2026 14:37:06 GMT波段观点没有变化。见这篇文章。链接

今天行情主要是伊朗局势再次升级导致的。但我认为“升级”是为了“降级”，这是短期噪音，因此持仓逻辑总体来说不变。

但今天调整了一些仓位，具体说明如下：

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]]><![CDATA[0828：再次更新仓位]]>https://www.maitianstock.com/p/0828-d71https://www.maitianstock.com/p/0828-d71Fri, 28 Aug 2026 19:09:48 GMT今天因为沃什讲话引发盘面波动，我的仓位也调整比较频繁。到目前基本搞定。

一般来说，我不会这样贴自己的仓位。但今天可能是一个波段的重要日子，所以我贴一下自己最新真实持仓

先列一下我的仓位最新情况，包括我新建仓了几个标的，调整了几个标的（比如做空xlk换成了做空 ）。我会在周末复盘文章里面详细解释，说透。这篇文章时间所限，只贴仓位了。供大家参考：

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]]><![CDATA[0828：仓位快速更新]]>https://www.maitianstock.com/p/0828-a94https://www.maitianstock.com/p/0828-a94Fri, 28 Aug 2026 14:57:44 GMT简单的说，沃什这次讲话很好。鹰派还其次，关键是态度明确了，不暧昧了。直接说事：

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]]><![CDATA[0828：仓位更新]]>https://www.maitianstock.com/p/0828https://www.maitianstock.com/p/0828Fri, 28 Aug 2026 13:26:55 GMT因为今天10点沃什讲话，所以仓位都准备在之后再说。但为了这个讲话，昨天盘中我降低了风险，主要是把多头tlt从20%削减到5%了。我现在真实仓位如下，供大家参考：

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]]><![CDATA[0826：仓位更新]]>https://www.maitianstock.com/p/0826https://www.maitianstock.com/p/0826Wed, 26 Aug 2026 12:59:47 GMT刚发布了PCE略超过预期（鹰派数据），但我认为不太重要，目前行情主要还是看今天盘后nvda的财报，以及最重要的：周五美东时间早上10点沃什在杰克逊会议的讲话——这非常重要，会对阶段行情“一锤定音”。

今天准备做一点仓位调整，具体如下：

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]]><![CDATA[0825：仓位更新]]>https://www.maitianstock.com/p/0825https://www.maitianstock.com/p/0825Tue, 25 Aug 2026 13:13:32 GMT今天盘面不重要。我的波段仓位不需要调整，个别个股微调，下面会说明。

今天最值得说的一件事是德鲁肯米勒昨天在wsj发表长篇评论，痛斥贝森特的财政部买国债。德鲁肯米勒是贝森特的师傅，同时，沃什的家族基金大部分也是让他在打理。所以这哥们大牛啊，左手财政部长，右手美联储主席。哈哈。

我更清晰化一点我对国债的观点：
1，我认为财政部干预国债，会短期有效，而财政部的“短期”，对我这个散户来说是足够的一个“波段”。所以我波段做多

2，我认为贝森特是个拙劣的财政部长，从他上台访问乌克兰就看出其无论才华还是德行，都非常拙劣。这次干预国债也是非常拙劣的——这些都在给美国经济埋雷。但特朗普极其门下走狗，为了短期冲中期选举，完全不顾美国的经济了

3，我就一个中国的散户交易员。我其实不关心美国和美国经济，我关心的只是我手里的股票能否赚钱。而美国人既然选择了特朗普，那都是他们应得的。所以在很多事情上，我们可以有价值判断，但在交易方面，我们不要有“政治化”的眼光。比如，从经济理性来说，我同意德鲁肯米勒的观点，财政部不应该买国债；但从交易来说，我乐呵呵的做多tlt。不矛盾！

总之，波段观点没有变化。我更新一下最新仓位如下：

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]]><![CDATA[0821：仓位更新]]>https://www.maitianstock.com/p/0821https://www.maitianstock.com/p/0821Fri, 21 Aug 2026 13:48:33 GMT波段交易来说，没必要每天做出反应。我今年因为特朗普战争taco，市场波动极大，导致我也反应较快。这其实不太好。我正在逐渐调整回来原来的节奏——关注波段趋势，忽略短线波动。我的substack也不会日更。很多时候就没必要给大家增加噪音了。比如今天。其实没啥写的，我就总结一下，顺带更新一下最新持仓情况。

从7.29美联储沃什鸽派以来，叠加伊朗战争被逐渐定价，市场一直在做三件事：
1，油价上涨
2，长期国债收益率上涨
3，AI板块的反弹和反弹减弱

前两件事又是相关的——油价上涨在刺激国债收益率上涨。但有意思的是，这种“刺激”并非是对“通货膨胀”的预期上升——恰恰相反，这一段时间市场对通货膨胀预期非常之稳定——油价对国债收益率的刺激，主要是通过“期限溢价”的方式，简单的说，就是让交易者对市场缺乏明确的信念和方向，增加不确定性，从而导致交易者对长期债券需要更多的补偿，从而导致长期收益率上升。

这里的逻辑挺复杂，不详细说了。简单概括就是：市场不担心未来“通货膨胀”，市场担心的是美联储“不靠谱”。更搞笑的是，周三财政部也跳出来“买债”，然后周四贝森特的发言再次让市场大跌眼镜——合着特朗普治下，不只美联储不靠谱，财政部也不靠谱啊。所以长债收益率又开始上行了。

而我在押注这么一件事：即使市场认为特朗普的财政部和美联储都“不靠谱”，但是短期来说（1,2个月，中期选举前），胳膊拧不过大腿，“债券义警”还是会在某种程度，被特朗普政府“镇压”下去的。

而第三件事，“AI板块”这个在波段来说，只是“表层”的板块轮换，而不是前两个问题那种真正决定行情走势的事件。在这里我的态度很明确，就是做空AI硬件——管它反弹不反弹的。

所以从本周三（8.19）开始，我的仓位逻辑非常鲜明：

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