<![CDATA[麦田美股]]>https://www.maitianstock.comhttps://www.maitianstock.com/img/substack.png麦田美股https://www.maitianstock.comSubstackSat, 01 Aug 2026 18:48:57 GMT<![CDATA[0731：今天更新仓位的说明]]>https://www.maitianstock.com/p/0731-b9fhttps://www.maitianstock.com/p/0731-b9fFri, 31 Jul 2026 14:18:59 GMT我的波段策略，看这篇文章：0730：FOMC会议之后，又开始做空了。然后我昨天的分析，加强了我对波段策略的信心。昨天的分析看这篇文章：0731：周四美股大涨的真正原因——你绝对猜不到！

所以，今天其实没啥说的，就这些思路。千言万语一句话概括：AI硬件，下行趋势比较显著了。

今天主要说一下我目前具体的持仓计划。如下：

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]]><![CDATA[0731：周四美股大涨的真正原因——你绝对猜不到！]]>https://www.maitianstock.com/p/0731https://www.maitianstock.com/p/0731Fri, 31 Jul 2026 06:44:52 GMT周四美股大反弹，特别是AI硬件相关板块。而同时也出了个大新闻，被誉为“AI投资神童”Leopold的基金爆仓，几百亿的投资组合被城堡证券收购。

于是很多人在说，Leopold太倒霉了，多坚持一天，迎来今天反弹就能熬过来了。

我认为这些观点全部错了。全部把因果关系搞反了，而真相是——正是Leopold“倒下”，才会有今天的大反弹；他要不倒，今天也反弹不了。

下面这篇分析，具体文字是我让AI写的。我自己懒得写了。

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]]><![CDATA[0730：FOMC会议之后，又开始做空了]]>https://www.maitianstock.com/p/0730fomchttps://www.maitianstock.com/p/0730fomcThu, 30 Jul 2026 14:17:40 GMT直接说主题：

第一，7月的fomc会议，沃什的表现令市场非常失望。其失望不在于沃什表现出了鹰派还是鸽派，失望在于沃什像一个政客罗里吧嗦就是不说正题。他给市场的印象是：这是一个不负责任、不专业的美联储主席，对控制通胀没有信誉。市场因此直接表态：长期国债收益率暴涨，30年国债收益率创了最近20年以来的新高！这是所谓“债券义警”在行动了——央行不帮我们搞定通胀，我们这些债券交易员组成“义警”自己来搞定。哈哈。

第二，微软财报不错，但是仅对微软公司来说不错，“利好”不足以提升整个市场。微软财报的不错表现在两点：一是云收入增速很好；二是“资本支出”虽然没有削减，但表现出了一种“克制”。

综上，昨天这两个信息，我认为对美股的影响和交易计划如下：

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]]><![CDATA[0729：一对矛盾，三个事件]]>https://www.maitianstock.com/p/0729https://www.maitianstock.com/p/0729Wed, 29 Jul 2026 13:35:43 GMT韩国崩盘，AI硬件继续下跌——这些只是目前行情的“表现”，已经明牌，就不太重要了。现在更重要的是观察行情“下一步”可能的趋势。所以对“AI硬件下跌”，我自己已经不咋在意了，这已经是过去式。而当前的重点，我聚焦在：一对矛盾，三个事件

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]]><![CDATA[0728：盘中更新持仓]]>https://www.maitianstock.com/p/0728-3f5https://www.maitianstock.com/p/0728-3f5Tue, 28 Jul 2026 14:38:37 GMT只更新最新持仓饼图。如下：

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]]><![CDATA[0728：“轮换”要结束了]]>https://www.maitianstock.com/p/0728https://www.maitianstock.com/p/0728Tue, 28 Jul 2026 13:16:41 GMT美股最近2个月的行情，我用8个字总结：“大盘盘整，短线轮换”——市场已经走了很长一段时间“轮换”的行情，差不多将近2个月，主要是“AI硬件”和“其余股票”之间的轮换。这个“其余股票”也是不断在换的，比如有时是xlp等防御股，有时是mag6（特斯拉除外）等大科技股——而最近两个交易日，这个“其余股票”=“软件”。

但这两个月的板块“轮换”行情，和常见的“轮换”还不一样——

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]]><![CDATA[0727：冷静点，周三见]]>https://www.maitianstock.com/p/0727https://www.maitianstock.com/p/0727Mon, 27 Jul 2026 15:00:14 GMT最近一段时间，我在这里的文章主要强调了3个波段观点：

1，美股现在处于多空博弈状态，下一步上行还是下行，不好说，需要一个明确的“拐点”提示。（今天我补充一下，这个“拐点”，很可能是周三fomc会议+微软财报）

2，AI硬件从6月3日以来，就是下行趋势。反弹应该卖出，sell the rip，而不是抄底buy the dip

3，苹果的估值高了，不可维系。

今天美股开盘，纳斯达克大涨，然后又回到下行。这些波动让人焦虑，但还是应该冷静点，抓住重点。重点就是——

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]]><![CDATA[0724：更新盘中最新持仓]]>https://www.maitianstock.com/p/0724-275https://www.maitianstock.com/p/0724-275Fri, 24 Jul 2026 19:26:53 GMT只更新仓位。目前最新持仓饼图如下：

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]]><![CDATA[0724：市场究竟在做啥？]]>https://www.maitianstock.com/p/0724https://www.maitianstock.com/p/0724Fri, 24 Jul 2026 16:05:55 GMT这篇文章解释一下目前的行情。我个人的解释，仅供参考：

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]]><![CDATA[0723：只是更新持仓]]>https://www.maitianstock.com/p/0723https://www.maitianstock.com/p/0723Thu, 23 Jul 2026 14:07:17 GMT今天市场是因为伊朗战争导致的下行，不是“内生性”因素，所以不能今天就认为波段行情下行。还是应该中性观点。看来最可能决定行情的，还是下周fomc会议和微软财报。

另外，AI硬件目前是“反弹”，而且主要是空头回补导致的反弹，并不是拐点开始上行了。

我今天略微加多了一点空头仓位。盘中最新持仓如下：

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]]><![CDATA[0722：只是更新仓位]]>https://www.maitianstock.com/p/0722https://www.maitianstock.com/p/0722Wed, 22 Jul 2026 14:09:42 GMT观点没变化。微调了一下仓位。更新0722盘中最新持仓：

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]]><![CDATA[0721：更新最新持仓]]>https://www.maitianstock.com/p/0721https://www.maitianstock.com/p/0721Tue, 21 Jul 2026 14:05:21 GMT这两天，AI硬件板块在试图反弹，但不重要。波段行情还是需要等待，并且双向都可能，不要在任何一个方向过多押注。我略调整了一下仓位。更新最新持仓如下：

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]]><![CDATA[0720：戒急用忍]]>https://www.maitianstock.com/p/0720https://www.maitianstock.com/p/0720Mon, 20 Jul 2026 14:18:00 GMT最近两周，几乎每一天，行情都是反转：一天AI硬件下跌，防御股上涨；一天AI硬件反弹上涨，防御股下跌——然后一天天的这样累积下来，AI硬件股是真正的下跌了，防御板块是真正的上涨了

但这样的时候，对加杠杆的“波段交易”非常难以操作。因为杠杆都有损耗，需要趋势行情，最怕的就是这种“涨一天，跌一天”的盘整。从期权杠杆来说，尤其如此，因为call和put期权的iv的凸性问题

我认为对我来说，最近这段时间就是“管住手”，别频繁交易。虽然经常管不住。哈哈。

不过这种“盘整”的日子也快到头了。大科技公司本周开始的财报，加上下周fomc会议，我认为对行情会有突破。双向突破的可能性都有！

拿着现金，到时观察看看了。

今天主要更新仓位情况。

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]]><![CDATA[0717盘中更新持仓]]>https://www.maitianstock.com/p/0717-4f3https://www.maitianstock.com/p/0717-4f3Fri, 17 Jul 2026 18:37:42 GMT只是更新一下最新仓位。如下：

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]]><![CDATA[0717：不要被今天的下跌误导]]>https://www.maitianstock.com/p/0717https://www.maitianstock.com/p/0717Fri, 17 Jul 2026 13:34:19 GMT今天是期权结算日，涨跌很可能只是波动，而不是趋势。目前大盘没有波段趋势，还在盘整，并且大盘牛市结构完好。说到底，大盘目前就是看着个股财报而波动，双向波动——很可能蓄势到月底大科技公司财报以及fomc会议，才会出来方向。

千万不要以为美股开始崩盘了。

更新一下我的交易计划：

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]]><![CDATA[0716：两个交易机会]]>https://www.maitianstock.com/p/0716https://www.maitianstock.com/p/0716Thu, 16 Jul 2026 14:21:31 GMT我认为现在有两个胜率很大的交易机会，一个是左侧，一个是右侧。这两个机会我目前各15%的仓位，左侧的这个交易机会加了10倍杠杆，右侧的加了5倍杠杆。不仅如此，我还可能继续加仓，这两个交易机会我计划最多到30%的仓位，并且加着杠杆。具体如下：

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]]><![CDATA[0715：更新盘中持仓]]>https://www.maitianstock.com/p/0715https://www.maitianstock.com/p/0715Wed, 15 Jul 2026 14:56:57 GMTcpi和ppi都远远弱于预期，导致多空力量略微偏向多头。但整个行情还是盘整的状态，没有趋势性。这个时候适合多留现金。

另外解释一下昨天几个板块的变动原因：

我做空的crwd暴涨，是因为ibm的ceo在财报信里说到，企业在Q2广泛关注“网络安全”问题。就这一句话，正好动量资金在“网络安全”板块要撤退，就最后拉一把，加上空头挤压导致暴涨

而我关注的bsx暴跌，是因为美国最大的医院系统hca财报说手术量下降了2%，市场就立刻认为“医疗器械”Q2财报不好，于是整个板块大跌

短线来看，市场因为处于多空胶着状态，非常“敏感”，且波动巨大！

在这种不确定的行情里面，我自己认为有几个事情相对比较具有确定性。

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]]><![CDATA[0714：行情变复杂了]]>https://www.maitianstock.com/p/0714https://www.maitianstock.com/p/0714Tue, 14 Jul 2026 13:26:40 GMTcpi大大超乎预期的低！！！（利多）

然后今天同时发生了这几件事：

1，因为特朗普重启战争，导致油价从周一开始暴涨，今天突破80美元（利空）

2，沃什给众议院作证的证词，强调控制通胀，而劳动力目前比较稳定，这个态度比较鹰派（利空）

3，五大银行财报非常好（利多）

4，IBM财报预警，提示企业把资本支出流向AI硬件（利多）

所以这几项加起来，盘面多空博弈非常激烈。略偏向多头！

这个行情非常难以交易。我认为美股可能后续还是要看Q2财报的mag7大公司情况。而这段时间可能盘整，略上行。

总的来说，现在行情很复杂，很难交易，最好更多现金等待更明确的交易机会

我自己的交易计划如下：

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]]><![CDATA[0713：小心周二，做多微软]]>https://www.maitianstock.com/p/0713https://www.maitianstock.com/p/0713Mon, 13 Jul 2026 04:15:31 GMT我的波段观点，没有变化，还是净看空，但认为多头也很有力量。具体看这篇文章：《市场现在究竟在做啥？》。而本周来说，关键是看周二。周二有三件事：第一，公布cpi；第二，几个大银行财报，jpm、gs、bac、c、wfc，五大银行这次全部凑在周二盘前财报！在我的印象中，这是最近几年第一次！第三，美联储主席沃什第一次在参议院作证。

周二真是腥风血雨的一个交易日啊！哈哈！因为这些重要因素的影响，短期的行情，我认为需要周二之后才比较清晰。

但是不看那么“短期”的话，我认为还是有几个交易机会。具体如下：

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]]><![CDATA[0710：市场现在究竟在做啥？]]>https://www.maitianstock.com/p/0710https://www.maitianstock.com/p/0710Fri, 10 Jul 2026 14:23:35 GMT这是一篇侧重分析而不是仓位的文章，说说我对美股现在行情的观察，供大家参考：

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